Se hai delle stablecoin ferme nel tuo wallet, potresti essere inconsapevolmente in procinto di perdere opportunità preziose. Non si tratta solo di evitare le oscillazioni dei mercati delle criptovalute più volatili, ma di ignorare rendimenti potenzialmente interessanti che puoi ottenere senza dover gestire attivamente il tuo portafoglio. In un settore in rapida evoluzione come la finanza decentralizzata (DeFi), è fondamentale sapere come far lavorare le tue stablecoin, generando rendimenti anche mentre dormi. Di seguito, ti presentiamo cinque strategie che possono aiutarti a mettere le tue stablecoin al lavoro in modo efficace.
Stablecoin e DeFi: una premessa fondamentale
Prima di immergerci nelle strategie, è importante chiarire che, per far fruttare le tue stablecoin in DeFi, è consigliabile avere una minima comprensione del settore. Non è necessario essere esperti, ma avere una conoscenza di base dei meccanismi che regolano questo ecosistema ti permetterà di navigare in sicurezza. Le pool di liquidità, i token LP e gli yield sono solo alcuni dei concetti chiave che dovresti conoscere. Puoi trovare guide e risorse online che ti aiuteranno a capire meglio come funziona la DeFi.
1. Stablecoin farm a basso rischio: i vault di Morpho
Il primo protocollo che ti suggeriamo è Morpho, un marketplace di prestiti on-chain in rapida crescita. Questo protocollo ti consente di depositare stablecoin in vari vault, guadagnando interessi dai prestiti concessi ad altri utenti. I vault sono gestiti da curators, ossia organizzazioni decentralizzate (DAO) o team che definiscono i parametri di sicurezza e monitorano i collaterali. Ad esempio, il vault “Hyperithm USDC” offre un rendimento del 9,9% APY per chi decide di depositare USDC. Più alto è il volume dei fondi gestiti, maggiore è la sicurezza, ma anche più basso è il rendimento. La trasparenza della blockchain ti consente di controllare il livello di rischio e le performance dei vari curators.
2. Ethena e Pendle: la combo dell’anno
La seconda strategia prevede l’utilizzo combinato di Ethena e Pendle. Ethena è un protocollo che offre una stablecoin sintetica ancorata al dollaro, mentre Pendle consente di tokenizzare gli asset, separando il valore nominale dal rendimento futuro. Puoi utilizzare la stablecoin di Ethena, chiamata USDe, su Pendle. Deposita USDe nella pool con scadenza 25 settembre 2025 e otterrai un rendimento stimato del 14,4% fino alla scadenza. Questa strategia è relativamente conservativa, ma se hai familiarità con il funzionamento di PT (Principal Token) e YT (Yield Token), puoi anche esplorare opportunità più complesse.
3. Rendimenti da pro: farmare i funding rate con le stablecoin
Un’altra strategia interessante è quella di sfruttare i funding rate dei mercati futures. Queste operazioni, note come delta-neutral, ti permettono di azzerare il rischio di volatilità. Puoi prendere un token (ad esempio BTC o ETH) e andare long con metà del capitale, mentre con l’altra metà vai short con leva 1X. In questo modo, il guadagno di un’operazione compensa la perdita dell’altra, mentre puoi incassare i rendimenti dei funding rate. Utilizzando piattaforme come Liminal, puoi automatizzare questo processo e ottenere rendimenti che superano il 10% di APY. I depositi possono avvenire in USDC da diverse blockchain, tra cui Ethereum e BNB Chain, aumentando così la tua flessibilità.
4. F(X) Protocol: una miniera di opportunità
Alzando ulteriormente l’asticella, F(X) Protocol è una piattaforma di trading di derivati perpetual che integra meccanismi per prevenire la liquidazione degli utenti. Qui puoi parcheggiare le tue stablecoin e guadagnare ricompense sia in stablecoin sia in token più volatili. La stablecoin nativa del protocollo, fxUSD, è utilizzata come collaterale per varie strategie. Un’opzione interessante è la pool su Curve USDC+fxUSD, che offre rendimenti che variano dal 9,2% fino al 21,8%, a seconda delle condizioni del mercato. Depositando i due asset in egual misura su Curve e poi su F(X) Protocol, puoi massimizzare il tuo rendimento.
Con queste cinque strategie, puoi iniziare a far lavorare le tue stablecoin e generare rendimenti interessanti, anche mentre attendi opportunità di investimento più ampie. La DeFi offre un mondo di possibilità e, con la giusta preparazione e attenzione, puoi sfruttare al meglio il tuo capitale in stablecoin.